配资行情网本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益

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中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金 (LOF) 基金管理人：中欧基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司报告送出日期：2025 年 7 月 19 日中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况基金简称中欧瑞丰灵活配置混合（LOF）基金主代码 166023 基金运作方式契约型基金合同生效日 2017 年 7 月 31 日报告期末基金份额总额 1,571,305,662.25 份投资目标在力争控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。投资策略根据本基金的投资目标、投资理念和投资范围，采用战术型资产配置策略。即不断评估各类资产的风险收益状况，以调整投资组合中的大类资产配置，从变化的市场条件中获利，并强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。业绩比较基准沪深 300 指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40% 风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于较高预期收益风险水平的投资品种。基金管理人中欧基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司中欧瑞丰灵活配置混合中欧瑞丰灵活配置混合下属分级基金的基金简称 (LOF)A (LOF)C 下属分级基金的场内简称中欧瑞丰 LOF - 下属分级基金的交易代码 166023 004740 报告期末下属分级基金的份额总额 1,488,750,376.93 份 82,555,285.32 份第 2 页共 12 页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现单位：人民币元报告期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）主要财务指标中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)A 中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)C 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。所列数字。中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)A 业绩比较基净值增长率业绩比较基阶段净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -1.31% 1.20% 1.28% 0.63% -2.59% 0.57% 过去六个月 -9.81% 1.13% 0.13% 0.59% -9.94% 0.54% 过去一年 -15.51% 1.25% 9.66% 0.82% -25.17% 0.43% 过去三年 -18.35% 1.06% -3.89% 0.65% -14.46% 0.41% 过去五年 -2.58% 1.17% 2.14% 0.70% -4.72% 0.47% 自基金合同生效起至今中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)C 净值增长率业绩比较基业绩比较基阶段净值增长率① ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准收益率标第 3 页共 12 页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告准差④ 过去三个月 -1.43% 1.20% 1.28% 0.63% -2.71% 0.57% 过去六个月 -10.04% 1.13% 0.13% 0.59% -10.17% 0.54% 过去一年 -15.94% 1.25% 9.66% 0.82% -25.60% 0.43% 过去三年 -19.57% 1.06% -3.89% 0.65% -15.68% 0.41% 过去五年 -4.95% 1.17% 2.14% 0.70% -7.09% 0.47% 自基金合同生效起至今率变动的比较第 4 页共 12 页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告 §4 管理人报告任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限副总经理历任北京毕马威华振会计师事务所审 /权益投计，中信基金管理有限责任公司研究决会委员卢纯青 2021-08-11 - 20 年员，银华基金管理有限公司研究部副总 /投资总监。2014-08-20 加入中欧基金管理有限监/基金公司，历任研究总监。经理注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。法》等相关规定。本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。第 5 页共 12 页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 11 次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。经历了一季度市场上涨和二季度因为全球不确定贸易的暂时停摆，市场经历了大幅的震荡。在这个过程中，我们曾经重仓的一些优质公司，股价经历了较大幅度的调整。在这个调整的过程中，有一些我们进行了投资的变化，但是客观的说，很多公司其实在经历了调整后，又回到了下跌前的水平。为什么要进行这样的调整，主要是在经历了停摆的过程中，我们开始重新审视我们的投资逻辑，是否在短期还是真实的发生了变化，是否有更好的机会值得我们去改变。在这样的思考下，我们对于组合构建的逻辑做出了较大幅度的调整。我们认为，在这个宏观叙事不确定的情况下，不变的，其实是企业的核心竞争力。稀缺的产品有全球定价权，独特的商业模式有不可替代的价值，完整的供应链体系不会被一些外力所摧毁。同时，我们的制造红利和工程师红利都不会因为短期的打扰而消失。同时，我们的科技进步也是不争的事情，这些都已经形成的壁垒其实已经发生在各行各业，和各个公司身上。最重要的还有我们夯实的金融板块的资产负债表。在这样的思考下，我们对于组合是进行了一次均衡的投资，我们不再拘泥于目前阶段某个强大的 beta 机会和某个板块会全面的景气，而是依靠各行各业优质企业的基本面来迎接挑战。因此，会看到我们的投资在多个领域多个公司进行了投资和布局。目前来看，已经有了一些投资收益的回报。接下来会继续保持在各行业均衡配置并精选个股的投资逻辑。本报告期内，基金 A 类份额净值增长率为-1.31%，同期业绩比较基准收益率为 1.28%；基金 C 第 6 页共 12 页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告类份额净值增长率为-1.43%，同期业绩比较基准收益率为 1.28%。本报告期内基金管理人无应说明预警信息。 §5 投资组合报告占基金总资产的比例序号项目金额（元）（%）其中：股票 1,393,780,335.89 89.84 其中：债券 90,386,753.42 5.83 资产支持证券 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产占基金资产净值比代码行业类别公允价值（元）例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 70,937,394.00 4.61 C 制造业 520,429,278.32 33.83 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 5,121,060.00 0.33 G 交通运输、仓储和邮政业 46,977,431.92 3.05 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 167,731,498.70 10.90 J 金融业 486,031,237.35 31.59 第 7 页共 12 页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 43,049,556.00 2.80 M 科学研究和技术服务业 1,057,743.20 0.07 N 水利、环境和公共设施管理业 34,483,234.00 2.24 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 10,403,702.40 0.68 R 文化、体育和娱乐业 7,558,200.00 0.49 S 综合 - - 合计 1,393,780,335.89 90.60 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）其中：政策性金融债 90,386,753.42 5.88 第 8 页共 12 页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。本基金本报告期末未持有贵金属。本基金本报告期末未持有权证。本基金本报告期末未持有股指期货。本基金将以套期保值为主要目的，参与股指期货的投资。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。本基金将以套期保值为主要目的，参与国债期货的投资。国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。本基金本报告期末未持有国债期货。本基金本报告期末未持有国债期货。第 9 页共 12 页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局北京监管局的处罚。重庆农村商业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局重庆市分局的处罚。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。序号名称金额（元）本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份项目中欧瑞丰灵活配置混合中欧瑞丰灵活配置混合第 10 页共 12 页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告 (LOF)A (LOF)C 报告期期初基金份额总额 1,566,973,430.28 91,978,267.55 报告期期间基金总申购份额 6,000,954.11 7,173,856.46 减:报告期期间基金总赎回份额 84,224,007.46 16,596,838.69 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列）报告期期末基金份额总额 1,488,750,376.93 82,555,285.32 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况本基金管理人本报告期内未持有本基金份额。本基金管理人本报告期内无申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。无。基金管理人的办公场所。投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。第 11 页共 12 页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700 中欧基金管理有限公司第 12 页共 12 页

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